可转债套利的6种方法,可转债怎么开户交易、实操步骤买卖技巧

可转债套利的6种方法 可转债买卖技巧

可转债,全称可转换债券,本质上是上市公司的一种融资工具,和股票一样。前两年,证监会对固定收益非常严格,很多上市公司的融资渠道都被堵死了。

因此可转换债券作为一种新的融资工具逐渐被大家所认识和接受,除了其自身的收益之外,对于可转债套利也受到了投资者的关注!今天财财就为大家介绍一下可转债套利的6种方法!

可转债套利的6种方法,可转债怎么开户交易、实操步骤买卖技巧

1、折价转股套利

可转债在发行的时候会约定转股价格,当转股后的成本低于正股价的时候,卖出即可获取收益。

原理:可转债可以以约定价格转股,当转股后成本低于正股价的时候,卖出即可获利。 转股价值 = 面值100元/转股价 * 正股价

转股溢价率 = (转债现价 – 转股价值) / 转股价值 * 100%

溢价率为负,有套利空间,转股溢价率为正,则不存在套利空间,至少大于1%才可以考虑,不然股价波动和手续费就可以磨平套利空间。

例如:转股价是11元,当前转债价格是108元,买入转债,转股,转股后卖出可以获得110元,从而获得2元的套利收益。

风险:股价下跌,具有一定的不确定性。转债转股后当日转股,次日才能卖出。

2、博弈回售套利

当市场出现股价抬升的情况时,投资者可以用折价转换成股票套利。也就是在转股价的70%左右反复卖出,获得套利机会;当股市出现跳转股价的情况时,投资者可以选择买入可转债,采用博弈下调转股价的套利策略。

3、正股涨停转股套利

正股在涨停以后,投资者无法在证券市场买入正股,但是可以通过可转债买入。若次日能够继续涨停,那么投资者的套利机会就来了。

4、博弈下调转股价套利

当上市公司的股价被下调后,转股的动机是比较强烈的。投资者此时买入转债,若能转股成功,那就能顺利获利。

此方法确定性比较差,因为下调转股价是上市公司的权利,而不是义务。主要博弈上市公司提案出来后,是否能够通过股东的投票,提案通过后,转债价格一般会上升,被否定的话,转债价格一般会下跌。

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5、配售套利

一旦上市公司发行转债通过证监会审核,上市公司会尽可能各种方法拉抬股价,从而提高转股价,所以可以提前买入正股,等待拉升,而在可转债公开发行时,配售到相应的转债之后,转债上市价格上升,可以二次获利。

6、博弈强赎倒计时套利

当正股价格持续十天在转股价的130%以上时,投资者的博弈套利时机就来了。此时,投资者可以在股价130%左右的范围内反复买卖正股,获取套利收益。当然,此时要注意大盘波动的风险。

可转债怎么开户交易 可转债套利实操步骤

可转债掀起了一股投资热潮,但可能还是有一些朋友对可转债并不是很了解,比如说它的交易规则以及是怎么收费的,下面就一起来看一下。

可转债的交易规则是什么?

可转债不仅可以申购,还可以上市交易,作为一种特殊债券交易制度会与股票有所不同,投资人可以注意以下六个方面。

1、T+0交易制度。

可转债交易实行的是当日回转交易制度,也就是大家熟知的T+0,买入的转债不需要等到下一个交易日才能卖出,当天就可以出掉

2、涨跌幅不受限制。

大家炒股有时候会让涨跌幅的限制搞得冒火,这一点可转债就开明多了,它不设涨跌幅的限制,所以在一个交易日里面,价格振幅可能会很大。

3、临时停牌机制。

可转债是T+0交易,又不设涨跌幅的限制,为了抑制短线投机行为,会有临时停牌的机制。

以深市可转债为例,可转债盘中成交价较前收盘价首次涨跌幅达到或超过20%的,就会临时停牌30分钟。

当盘中成交价较前收盘价首次涨跌幅达到或超过30%的,就会临时停牌到14:57,万一停牌时间超过了14:57,也会在14:57复牌。

4、竞价买入最少10张。

可转债每10张可以看作一手,在买入的时候都是以10张的整数倍进行成交。

有些朋友不是申购中签而是股票配债,上市公司的配债就不一定是10张的整数倍了,在卖出的时候如果有零碎的可转债,那就要一次性申报卖出。

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5、成交的顺序。

在竞价的时候成交按照时间优先,价格优先的原则来成交,即同时委托的,价格低的优先;同样价格委托的,委托时间早的优先。

6、交易时间。

可转债的交易时间与A股保持一致,即交易日上午时段9:30——11:30,下午时段13:00——15:00,集合竞价时间是上午的9:15——9:25。

看得出来,可转债的交易规则与股票还是存在比较大的差别的。作为投资者弄懂交易规则很重要,也要了解交易的费用怎么算。

可转债的交易佣金怎么算?

不论是股票交易还是可转债交易,都会产生一定的费用,这是大家的交易成本,是避免不了的一笔支出。

股票交易的费用主要是印花税、过户费以及券商收取的佣金,在这一方面可转债与交易股票还是不一样,不过整体上买卖可转债会比交易股票的手续费便宜一些。深市与沪市的可转债,在交易佣金的计算上面也是不同的。

沪市的可转债交易佣金费率是不超过成交金额的万分之二,向买卖双方双向收取,起点是一元。

举一个例子,假设某券商就按上方的费率来收费,投资者在沪市买入1万元的可转债,佣金费用是2元,卖出1万元的可转债,佣金费用也是2元。如果是买入1千元的可转债,按万分之二来计算最后不足1元,但还是会按照1元来收。

深市的可转债收取的交易佣金不超过成交金额的千分之一,起点是0.1元。按照这个数据来计算,买入1千元的深市可转债,券商收的佣金费用就是1元,卖出同样也是1元。

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在佣金这方面,每家券商可能有些出入,有的收费比较高,但这是可以谈的,希财君可以告诉大家一个降佣金费率的技巧。

佣金费率越来越透明,大家可以通过与开户券商沟通来降低费率,只要不是太离谱,一般来说券商都会答应。

如果券商不答应自己的降佣申请,那么就可以考虑换一家券商了,毕竟能提供证券服务的券商市场上一大把,选一个适合自己的就好。

咱们有句俗话叫“磨刀不误砍柴工”,投资可转债以前,弄懂它的交易规则与收费标准很有必要。

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