又一次股票满仓穿越熊市(穿越牛熊的十大股票)

为什么牛市炒股赚钱易?熊市炒股赚钱难?

炒股赚钱之所以难,是因为我们容易陷入微观刻度,比如今天账户亏了多少钱,这个钱够我买个什么东西了,这就是微观角度。如果习惯于从更大的宏观视角去看,就容易度过困难。

今天的文章算是给自己心理按摩,看看长期周期,指数估值,和持股状态。

今天大跌,账户今日下跌1.5%,截至目前2022年收益清零了。

这几年的股市挺难熬的,当然这是针对我自己。2018年亏损13%,2019年赚50%,2020年赚15%,2021年亏9%。

回头看2018到现在,这几年的收益其实波动不算大,也符合我策略的目标,就是不出现大亏,偶尔大赚。之所以难熬,是因为股市进入了一个新时代,2020年2021年成长股走出了一个此起彼伏的接力牛市。

而我由于坚守安全边际一直持有着估值更低的价值股。除了2019年牛市第一波赚了钱,之后两年勉强打平。

我对涨跌的预期是对标中证100指数的。今天看了看中证100,从2021年初我发了《风险正在逼近》之后,实际正式进入了熊市。直到今天,仍然在下跌。

中证100:

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这是中证100的月k线图,2018年初,一根大阴线开始进入熊市,下跌时间11个月,下跌幅度最大31%。当时我的账户从最高点到最低点,基本也是30%,这个要解释一下,最高点和最低点的回撤幅度不等于年度回撤幅度,这个应该不难理解,因为最高点不是刚好1月1日,最低点也不是12月31日。

本次中证100熊市从2021年2月开始,下跌已经14个月,最大幅度29%。我的账户从2021年初最高点到去年7月最低点,回撤了30%,我账户的最低点也是在去年7,8月份,之后就开始缓慢修复。

2017年,由于利率上升周期,价值股走出了一波牛市,2018叠加了贸易战等不利因素走熊。2020年疫情开始进入全球低利率周期,成长股走出一波牛市。成长股牛市可以认为在2021年就结束了。2021可以认为是周期股牛市,情况大概就是这样的情况。

现在走势也非常复杂,成长股在熊市,比如新能源,白酒,还在相对高位,医药卫生第一波大跌已经结束,价值股中,煤炭为首还在大涨,中国建筑,大秦铁路,建设银行,兴业银行,这些已经有走牛的迹象。

港股,我买的指数基金亏损,港股的大跌,外因是港股市场资金对国际局势敏感,内因其实是港股指数被互联网公司绑架。按点位看恒生指数的估值应该很低了,但实际并没有到历史极值,就是因为几家大型互联网公司在2020年大涨的时候上市并纳入指数,成为十大权重股。实际上港股的价值股已经在去年底就开始上涨了,但仍然挡不住指数下跌。

中证100的估值:

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2018年熊市底部中证100市盈率最低9.多,当前10.多,距离最低点一步之遥。

但是,还要考虑到,这2年中证100纳入了几只超高估值的成分股,看看中位数市盈率:

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中位数可以排除指数估值被超高个股影响。可以看到中位数估值在去年7月份就到底部了,之后横盘了半年多。

中证100从估值看,非常接近2018年最低点。从指数级别看,现在已经不适合做空(指的是指数,非个股)。如果相信国运,那就应该做多了。

就这样满仓,我已经经历了2015的连续跌停,2016的熔断,2018的单边熊,2021的复杂熊。现在,对于价值股来说,我倾向于是底部转牛的转折点。原因1是利率上升周期要由美国加息的节点开启了。原因2当前部分价值股已经走出趋势。

不利因素,也有2个,1是俄罗斯问题,对于我们来说是一个巨大的不确定性黑盒,我们完全预判无能。2是成长股牛市的结束会开启基金资金的持续流出。

情况就是这样个情况。

今天万科大跌,万科这半年明显弱于保利,我个人有2个看法,第一是万科是A+H,H股的走势对A股有比较大的影响。第二,这半年万科明显被机构抛弃,抛弃的原因,可能是机构从管理层那获得了一些不好的信息或信号。但是具体是什么,我不知道,可能是业绩,也可能是管理层的态度。

现在我万科的仓位大概13%,先这样吧。如果不想抛弃万科,可以想3个问题,第一是万科在消费者中,口碑明显弱于保利了吗?并没有。第二,万科的经营稳健度明显下降了吗?也没有。第三,如果前2个问题都没事,那么暂时的业绩不如保利就不是长期问题。

300价值指数基金,我已经不能再买了,完全没钱了,几千块钱还要留着每个月交社保,别再跌了。。。

 

2021年十大牛熊股出炉 湖北宜化夺股王

2021年A股市场已经收官,沪指今年全年累计上涨了4.8%,实现年线3连阳。创业板指涨幅达12.02%,领涨各大指数。

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从个股(上市时间超过1年,下同)角度来看,十大牛股涨幅均超过360%,新能源产业链方向的公司占半数。十大熊股跌幅全部超过60%,中公教育、华夏幸福这两个曾经的千亿“明星”股领跌,其余个股主要集中在ST板块。

锂电池股霸榜 两只ST股上榜

从个股涨幅角度来看,2021年股王是湖北宜化,累积涨幅接近550%,在11月1号最高点的涨幅一度达到940%,最近两个月从35元高点回落至20元附近。联创股份、森特股份、江特电机今年涨幅均超过450%,九安医疗、ST德新、藏格矿业涨幅超400%,精功科技、ST众泰、永太科技涨超360%。

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涨幅前十个股,从行业或者主营的角度划分,联创股份、江特电机、藏格矿业、永太科技均属于锂电产业链,森特股份、精功科技则属于光伏,均可归类到新能源大方向。

湖北宜化以566%涨幅夺魁,公司主要产品是氯碱、磷酸二铵、尿素等。数据显示,截至 2021 年 9 月 30 日, 磷酸二铵、 尿素、 PVC以及烧碱价格分别同比上涨约 54.3%、 60.9%、 63.1%以及 130.4%。 主营产品价格的上涨为公司带来巨大的利润,公司今年扭亏并在6月摘帽,前三季度单季扣非净利润分别达到1.58亿、4.68亿、6.95亿,合计13.2亿元。

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九安医疗年末发力,从11月15日到昨日的34个交易日累积涨幅超700%,今日跌停股价在50元附近。炒作驱动上,主要是子公司新冠抗原家用自测OTC试剂盒获美国FDA应急使用授权。

12月29日在机构调研时表示,截至美国时间12月27日,已收到马萨诸塞州等政府订单共计4743万人份,目前已发货882万人份,已收款6255万美元(含预付款),尚未收款的订单金额为17460万美元。商业客户销售回款金额为3619万美元,公司网站及Amazon美国销售金额为6835万美元。

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联创股份以490%的涨幅进入前三,其区间最大涨幅接近750%。目前,股价从9月低的30元回落至16元附近,跌幅近45%。炒作逻辑上,主要得益于PVDF和R142b价格疯涨,过去三年联创股份一直在亏损泥潭中挣扎,2018年亏损19.54亿,2019年亏损14.74亿,2020年亏损8738万。搭上锂电池的顺风车“乌鸡变凤凰”,第三季度单季扣非净利润达到1.16亿元。

排名第四的江特电机和第七的藏格矿业,均是搭上了碳酸锂价格上涨的快车。据了解,碳酸锂均价已从年初的每吨5万元,一路跳涨到目前每吨27万元,价格不断刷新历史新高。

江特电机主要是云母矿,目前拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计年产能1.5万吨,一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线、一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线(建设中)。

藏格矿业主营氯化钾和碳酸锂,公司目前的估值主要靠碳酸锂支撑。公司拥有察尔汗盐湖铁路以东矿区724.3493平方公里的钾盐采矿权证,已取得青海省茫崖行委大浪滩黑北钾盐矿492.56平方公里探矿权。2021年前三季度,公司实现电池级碳酸锂产量5572吨、销量8390吨。

森特股份此前主营建筑装饰和土壤修复,今年3月初隆基股份收购其约1.31亿股成为第二大股东,公司一举成为BIPV(光伏建筑一体化)明星股,股价持续走高。

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曾经的千亿“明星”领跌 垃圾股将越发边缘化

2021年A股跌幅榜中,ST标的占半数,分别是ST凯乐、ST易见、ST金刚、ST天山、ST美尚。比较意外的是,领跌的两股是中公教育和华夏幸福,这两家公司都曾经是千亿市值的明星企业。

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中公教育主营业务为招录考试培训、职业资格证书与学历提升以及职业技能培训。在今年2月初,公司股价还在40元上方,总市值超过2000亿,随后进入单边下跌状态,目前总市值不足500亿。

今年7月24日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。

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华夏幸福主营业务为产业新城及相关业务和商业地产及相关业务。今年年初,华夏幸福爆出了债务危机,风险敞口超500亿,并且不断出现其它问题,前三季度巨亏133亿,银行贷款、信托贷款无力偿还,理财产品金额不翼而飞。公司近日发布债务重组公告,主要涉及“带”“展”“兑”“抵”“接”等内容。

其中包括出售资产带走金融债务约500亿元;优先类金融债务展期或清偿约352亿元;出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务;以持有型物业等约220亿元资产设立信托,以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务;剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接,逐步清偿。

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全市场注册制渐行渐近,市场扩容速度极快,目前A股上市公司已经超过4500家。2020年, A股市场共有437家公司IPO上市,合计募集资金4805.50亿元。

2021年,A股市场共有523家公司IPO上市,合计募集资金5435.75亿元,数量和募资金额都创出了历史新高。随着市场的不断扩容,垃圾股将越发边缘化。

 

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