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投资人请注意:为什么你赚钱的时候赚不多,亏损的时候却一亏到底?

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今天是2020年2月8日,这是第463篇原创文章。

今天,我们来做一个比较有趣味的游戏,和大家互动一下,一共有两个选择题。

 

一,面对盈利时,你会怎么选择?

A:你有50%的机会得到1000元,50%的机会不得钱。

B:你100%得到500元。

你会赌一把选择A呢,还是确定盈利选择B呢?

 

投资人面对盈利时,会怎么选择

 

二,面对亏损时,你会怎么选择?

C:你有50%的机会损失1000元,50%的机会不损失。

D:你100%损失500元。

你会赌一把选择C呢,还是确定损失选择D呢?

 

好,选择题做完了,让我来猜一下你的答案。

你在第一道题中选择了B,在第二道题中选泽了C。

对吗?

其实,大部分人都是和你一样的选择。

为什么呢?

这当然不是我猜的,这是金融行为学家做了大量的统计得出来的结论。

 

三,大部分投资人都具有以下特点。

在面对盈利时,人们更喜欢确定性,不喜欢冒险,用金融学的术语来表示,理性的人厌恶风险。

在面对亏损时,却又表现出极大的风险偏好,不愿意面对确定性的亏损,喜欢赌一把。

这就像你劝一个正在赌博的人,让他别赌了,真的很难,让他别赌了,就是让他接受确定性的损失。

可能吗?

他会说:请再给我一次机会,我就有可能翻本了。

其实,不光是赌徒,绝大多数人在面对损失的时候,表现都是如此。

 

投资人面对亏损时,会怎么选择

 

四,面对盈利时确定心理和面对亏损时冒险心理,会带来怎样的结果?

最简单的就是,导致牛、熊市时期你的行为决策不同。

牛市的时候,赚钱很容易,面对盈利时,你厌恶风险,所以,你总是选择落袋为安,结果没赚到什么钱;

熊市的时候大部分都是亏损的,面对亏损时,你却又喜欢冒险,想要回本,迟迟不愿意割肉,最后亏光离场。

这就很好的解释了,为什么08年的大熊市,很多人一亏到底,因为面对亏损,他想赌一把;

这也很好的解释了,为什么总有一大部分人会倒在牛市门口,因为熊市他想赌一把,所以选择了死拿,一旦回本,他又开始追求确定性,害怕再亏钱,选择了落袋为安。

 

五,面对盈利时确定的心理和面对亏损时冒险的心理,我们如何克服这种心理带来的影响呢?

有一个行之有效的办法,就是通过改变参考点的方法来改变我们的决策。

金融行为学中有一个著名的【前景理论】。

什么是前景理论呢?

前景理论最著名的观点就是,决策依赖于参考点。

那什么是参考点呢?

举个例子,公司这个月给你加了3000元工资,你高不高兴?

多拿了3000块钱,你肯定高兴,对吧?此时你的参考点是你之前的工资。

但是过了一会,你发现你的同事们都加了4000块钱工资,相信你就高兴不起来了,甚至会非常感到郁闷,因为这时你的参考点就变成了你同事的工资。

所以,你高不高兴,重点是看你的参考点是什么。

仔细想想,上面我们所说的,赚了一点就想落袋为安,亏了就想赌一把,这个参考点是什么?

很明显,参考点是你的成本价。

“哟,不错,赚了30%了,已经不少了,我先止盈了。”

“唉,运气太差了,一买就跌,亏了20%了,算了,不割肉了。”

这些决策背后的参考点,都是你的成本价。

但是这种以成本价为参考的决策都是在往回看,正确的投资决策应该往前看,看未来,根据预期做决定,预期上涨,则买入持有,预期下跌,则应立即止损。

就像现在,大部分人都预期上涨,但每天却仍然在患得患失,为什么呢?

因为他每天都看着自己的成本价,每天都死死的盯着,今天又赚了多少,或者今天又亏了多少,当然会影响心态,正确的做法是忘记你的成本价,只要预期上涨的逻辑没有变化,就大胆买入、持有。

 

投资人交易经验总结

 

六,还有一种人,为什么到现在还不敢入市?

其实也是参考点出了问题,他们的参考点是什么呢?是调整的那个最低点。在他们眼里,2500点没入市,2700点再入市很亏啊,现在都2800多点了,他们还是不敢入市。

所以,2468财商网一直在说,如果你预测上证指数将来能涨到历史高点6000点,甚至达到10000点,现在3000点入市又能如何呢。

比起可能回调的那几个点,2468财商网更担心的是大家入不了市,白白错过一个大牛市,损失就大了。

 

七,投资人交易总结。

投资交易是一种能力,需要你刻意反复的练习,因为证券交易市场是最反人性的。

所以,建立自己的投资交易体系是至关重要的,如果你单纯的认为,股市只要进来就能赚钱,这只能说明你对投资交易的理解还是很肤浅的。

还有一些人,明明手无寸铁,却每天在投资交易市场里拼命厮杀,试图抓住每一个波动,这其实就像拿着火把穿越火药厂一样危险,随时都可能灰飞烟灭,渣都不剩。

 

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