万泰生物股票历史交易数据,万泰生物股票行情最新消息诊断

万泰生物股票投资价值分析

2022年1月20日晚间,万泰生物(603392.SH)发布公告,公司预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润为18.5亿元到20.5亿元,同比增加173%到203%。

预计2021年年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为17.77亿元到19.77亿元,同比增加188%到220%。

2021年三季报显示,公司报告期实现营业收入35.96亿元,同比增长124.86%。实现净利润11.88亿元,同比增长154.59%,扣非后净利润11.55亿元,同比增长158.08%。
以此计算,万泰生物2021年四季度实现净利润6.62亿元至8.62亿元,为2021年以来单季度盈利最高。

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从增长幅度看,公司第四季度的净利润是加速增长的。这个市场就喜欢快速的增长,因此,周五万泰生物的股价大幅上涨。

对于增长原因,公司表示,二价HPV疫苗继续保持产销两旺,收入及利润高速增长;因新冠肺炎疫情境外检测需求大幅增加,公司新冠原料销售和境外检测试剂出口收入实现快速增长。

近期,国家卫生健康委日前表示,我国将推动试点先行,鼓励有条件的地区积极采用多种筹资模式,逐步开展HPV疫苗免费接种。

实际上,从2021年下半年以来,全国已有多省市逐步推进适龄女性HPV疫苗普遍接种策略、免费或补贴接种计划,例如广东省、江苏连云港、内蒙古鄂尔多斯、山东济南、福建厦门等多省市相继启动HPV疫苗免费或补贴接种计划。这一政策最大的受益者是万泰生物。

万泰生物国产二价HPV2020年上市,凭借性价比(一支329元,且只需要打两针)和小年龄段(覆盖9至45岁的女性)优势快速抢占基层市场。

万泰生物二价疫苗馨可宁的价格优势明显,其9至14岁接种者的总费用为658元(一支329元),15至45岁接种者的总费用则为987元;对比来看,葛兰素史克二价疫苗接种总费用为1740元,默沙东四价、九价疫苗的接种总费用则需2394、3894元。

来看一下万泰生物的竞争能力。

根据国金证券HPV疫苗批签发市场统计显示,在2021年,万泰生物的二价HPV疫苗批签发批次占比居首,达到65%,而同类的葛兰素史克的二价HPV疫苗批签发批次占比仅达到5%。
我在前面提到,未来国内市场就没有GSK和默沙东什么事情了。这是有依据的。公司的研发平台很牛逼。

基于全球独有的大肠杆菌原核表达系统的病毒样颗粒疫苗技术平台开发的系列疫苗中,戊型肝炎疫苗和二价宫颈癌疫苗已上市,九价宫颈癌疫苗正在进行 III 期临床试验;

基于减毒活病毒疫苗技术平台的水痘疫苗处于 III 期临床试验中;原创的新型水痘疫苗(VZV-7D)进入 II 期临床试验;独创的鼻喷新冠疫苗处于 II 期临床试验中;为扩展产品线,引进了多糖结合疫苗技术路线–PCV20 肺炎疫苗已申报临床试验等。

这个技术平台牛逼到国际顶流疫苗公司不得不掏钱给万泰,寻求合作研发。

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大致说一下,市场格局和市场空间。

目前,我国批准上市的HPV疫苗有4种,分别为我国厦门万泰的二价疫苗、英国葛兰素史克的二价疫苗,以及美国默沙东的四价疫苗和九价疫苗,其中,九价疫苗更是“一苗难求”。

2021年10月,万泰生物公告,拟定增募资不超35亿元,用于九价宫颈癌疫苗二期扩产建设、二十价肺炎球菌多糖结合疫苗产业化等项目。其中,公司控股股东养生堂拟认购本次定增不超过10%。

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由此可见,公司九价HPV疫苗志在必得,而且将会率先上市销售。预计2024年可以上市。

未来,国内国产HPV将逐步代替进口HPV,也就上市GSK和默沙东就没得玩了。超过690亿元的市场几乎就是国内几个玩家分享了。

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国家卫健委表示,我国将全力支持世界卫生组织提出的《加速消除宫颈癌全球战略》,战略明确到2030年,将实现全球90%的女孩在15岁之前完成HPV疫苗接种,通过疫苗接种、筛查和治疗等三级防治路径,推动全球实现消除宫颈癌的目标。然而,我国适龄女孩HPV疫苗接种率不足1%,空间巨大。

近日,万泰收到世界卫生组织出具的公函,确认其自主研发的双价人乳头瘤病毒疫苗(大肠杆菌)(“二价HPV疫苗”)通过了WHO疫苗资格预审。出海去收割市场,将不再局限于国内690亿元的市场空间。

来粗略的算算账。

2021年半年报显示,2021年7月,公司西林瓶包装形式的制剂生产规模放大,获得国家药监局批准,使得公司二价宫颈癌疫苗的总产能达到3000万支/年,其中西林瓶包装形式的产能2000万支/年,预灌封注射器包装形式的产能1000万支/年。

3000万支,在国内供不应求的背景下,可以实现满产满销,单价329元/支,预计99亿元。

公司半年报中,疫苗业务疫苗业务销售8.75亿元,收入占比44.54%,毛利率92.84%;试剂业务销售11.40亿元,收入占比58.06%,毛利率78.75%。

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半年报中公司毛利率和净利率分别为85.22%和37.07%。

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我们有理由相信,公司疫苗板块的净利率远远超过35%。99亿元*35%=35亿元。

在不考虑试剂业务的情况下,净利润已经达到35亿元,假如明年实现满产满销。

我们假如明年试剂业务销售20亿元,净利率35%,那么净利润7亿元。

两块相加,净利润保守为42亿元。

截止周五,公司市值1423亿元,对应市盈率为33倍。

目前看,公司的静态市盈率210倍,滚动市盈率123倍。看着高,实质上不高。

国内最牛逼的疫苗公司是它,要不要开启随机模式?请独立思考。

 

万泰生物,最牛的疫苗公司,数据逆天

2022年03月17日晚间,万泰生物公布了2021年正式的年报,篇幅太大,就先看一下数据吧。

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万泰生物营业收入增长144.25%,净利润增幅198.59%,扣非净利润增幅215.32%。净资产收益率高达55.15%,意味着不到两年就可以再造一个新公司。

净利润翻倍增长,数据非常靓丽。

那么公司正式报表的数据比起业绩预告如何??

我们来看一下万泰生物业绩预告的数据。

直接上截图吧。

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很显然,万泰生物正式报表的营业收入、净利润、扣非净利润的增幅、净资产收益率均略微超过业绩预告的数值。

也就是说,咱又超预期了。

本报告期,万泰生物毛利率高达85.79%,净利率高达36.16%,均有提高。

其他医药企业都在集采中瑟瑟发抖,很多公司的重磅产品直接降价85%左右,而万泰生物恰恰相反。

可以说数据非常强劲,简直逆天。

这就是为何近期万泰生物股价如此强劲的原因了。

万泰生物股价历史高点是299元,而截止今日收盘,公司股价是258元,新高近在咫尺,能否一跃而过呢??走走看吧,不需要预测。

 

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