三钢闽光股票历史行情分红记录,三钢闽光股票最新消息

三钢闽光股票最新消息分析:

目前国内疫情依然严峻,稳增长的措施虽然不断加推,但是落地并且传导到钢铁还有一段时间,加上铁矿石和焦煤这两个钢材最主要的原料处于高位侵蚀了钢材的利润,因此钢材整体一季度的业绩并不理想。

三钢闽光作为福建钢企龙头,虽然呈一定周期性,但其实符合作者小而美、高股息及爆发性强的优点。

三钢闽光最让笔者关注的是其高股息,近5年的分红非常高,以目前的价格,近5年平均股息率在A股中排名前十。近5年每股分红加起来接近5块钱,目前的价格也就6块多点,基本6-7年就能收回成本。2021年每股分红0.82,结合现在的股价,股息率也是远超10%。

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爆发性强主要是作为钢铁行业,呈现强周期性,2021年第二季度单季利润达到18亿,之后每季度都是5-6亿左右,差距非常大。但是从年来看,三钢作为钢铁行业里面的优秀企业,其实近5年利润非常可观,2017年54亿,2018年65亿,2019年43亿,2020年25亿,2021年40亿,虽然有波动,但每年都赚钱,至少都有25亿,目前市值150亿左右,对应业绩最好是不到3PE,业绩差时6PE,可以说估值非常低,一旦高景气周期,翻倍的股价是最起码的,只是时间没法预期,需要耐心等待,但一旦高景气来,爆发性非常强。

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今年钢铁行业处于下行周期,但拐点即将来临。一是在“稳增长”政策背景下,复苏逻辑成为一条重要主线,钢铁行业会受益。二是地产利好不断,虽目前成交量仍不理想,但触底即将来临。三是基建开始进入动工阶段,制造业也持续复工复产,基建会逐步传导到钢铁、水泥等行业,需求迎来增加。

成本方面,2022年铁矿、焦煤价格中枢将比2021年降低。铁矿方面,2022年海外四大矿山有3000万吨增量,供需会叫充足。焦煤目前已开始下跌。因此,今年虽然成本处于高位,但比去年要好。

三钢闽光一季报营收128.41亿元,同比下降11.58%;净利润5.32亿元,同比下降42.39%。利润下降的主要原因是公司原材料价格上涨,钢材毛利下降。产能方面,公司一季度产能下降是因为受限产能升级改造,3座小高炉去年7月份停产。

放眼全年而言,三钢闽光对2022年公司业绩指引。据三钢闽光2021年年报显示,公司2022年计划实现营收540亿元,实现利润30.92亿元,营收及利润均不及去年同期。当然,这是三钢保守预计。

我们以30亿利润来算,目前150亿的市值,在不景气周期中PE也就5,估值还是非常有吸引力的。

 

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