2468财商网 财商教育 手把手教你选价值股

手把手教你选价值股

2468财商网小编今天跟大家分享一下价值股的正确投资方法:很多人一看到我分析的价值股就无脑买入,尤其价位很高的时候,你必然要忍受深套的煎熬。

我给大家分析价值股,是告诉你这家公司好不好,帮助大家收集和整理有关于这家公司的资料,然后如实展现出来,最后判断这家公司是否值得关注,而不是推荐股票给你,更不是让你马上就买入。

买入与否跟每个人的情况不一样,如果你的预期收益很低,不怕大幅波动,那么拉长到5-10年,任何时候都是买点。如果你怕波动,套住10%就很痛苦了,那么就应该在极低位置的时候再动手。

如果你充分理解了这家公司,而不是听了某人的意见买入的,那么可以说不惧怕任何波动和风险,你只会在危机来临的时候持续买入。

今天你看了一篇文章买入,明天你又看了一篇文章卖出,那么你永远也不赚不到钱。因为那本来就是别人的认知,不属于你自己的能力范围,赚到也是运气,最终还是靠“运气”亏掉。

我分析的意义就是帮助大家从大量的公司当中再进一步缩小选择的范围,提高大家盈利的概率。同时,也节约大家的时间和精力,选对方向,努力学习,争取从几十只价值股中理解透1-2家公司,这辈子你也就够了,不要贪心。

2018年-2021年,共分析了36只价值股,你可以从这30多只价值股里面进一步缩小范围,重点关注5-10只足够了。然后,再从5-10只中轮换操作1-2只。操作的总原则是:低估分批买入,高估分批卖出。今天我要讲的就是如何进行价值股的操作,手把手教你!

手把手教你选价值股

总体分以下步骤:

第一步:实事求是从自身能力出发,一定要实事求是,知之为知之,不知为不知,不知也不丢脸,没人能够了解所有行业和公司。

选择自己能够理解的行业,然后对照相应的价值股,通过看该价值股的相关的资料(包括我的文章)和行业的资料,基本理解这家公司的生意模式。

这步最重要:它是后续成功的保障,也是能否拿住股票的基础。(第一步的时候特别关注的股票也可以买入100股的方法来跟踪,一般真金白银买入后,你才会重点关注)

买入部分:

第二步:当该公司市净率低于历史平均水平的时候,开始买入第一批,一般是总投入资金的10%以下。

如果市场大环境处于很热的时候,也可以买入更低比例。历史市净率可以通过网上查询到。

第三步:如果股价进一步下跌,你可以选择每次股价创新低的时候继续买入10%左右,以此类推,直到买完100%资金。

大量实践表明:价值股买入后持续下跌是最有利的,因为你可以买入更多廉价筹码,未来可以赚到更多;

相反,如果价值股买入后就盈利,非常不利,最后就赚点“蝇头小利”!

第四步:如果股价继续下跌,而你资金也用完了,可以卖出相对高估的股票,用这些资金继续买入这个极低估值的价值股,以取得未来潜在收益率更高,所冒风险更低。

卖出部分:

第五步:等到该公司股价上涨到市净率历史平均水平附近的时候开始卖出50%以上。

第六步:如果股价持续上涨,股价每次创新高卖出10%,直到卖完。创新高分批卖出法确保每次卖出的价格都比上一次高。

我们还是通过案例来讲解:

分众传媒,我在2018年开始重点关注,由于对广告行业和互联网行业的理解,它的生意模式我非常能够理解。

同时,多年参与自己小区业委会工作,跟本地最大的物业公司沟通比较多,所以也知道签下电梯的不容易(我要提醒大家:有时候你不经意的公益和志愿者工作也会给你的投资带来好处,多多为他人做事,好人有好报。)。

另外,我对创始人江南春的人品很认同,他有格局,也走过弯路,反省过自己。连恶的念头,他也不想有了,所以我基本断定公司不会有大问题。

但是2018年的时候,分众面临双重压力,新潮传媒的恶性竞争和整个广告行业的不景气,分众传媒业绩大跌,股价也一落千丈。

2018年9月中旬,分众传媒跌到了历史平均市净率之下很多的8.6(历史平均11.37),见上图,我开始买入第一批10%左右的仓位。对应的股价如下图:

我知道现在不可能是最低点,我也不可能买到最低点,但是这个位置肯定不贵,所以先买入一成仓位。

果不其然,分众继续下跌,这个时候我有点惊喜,因为可以买到更便宜的了。之后在每次股价创新低的大致位置买入10%左右仓位,如下图,不一定完全精确,大致接近:

每次股价只要创新低,我当天也正好有空,就打开交易软件,直接市价委托,马上成交,然后关闭软件,等待下一次机会,从不去预测股价接下来是上涨还是下跌。这里特别要注意一点,不要为了几毛钱,甚至几分钱错过成交。

你要做的就是今天想好的交易计划,必须马上完成,这叫执行力。否则你会后悔,从而搞坏你自己的心态,又到涨上去了才去追高买入,最后下跌途中又受不了而割肉。

这样反反复复的错误交易都是源自你因为几分钱错过一笔交易而导致的,真的是典型的因小失大。而且有些人为了等到当天的理想价位,时时刻刻盯盘,浪费时间,甚至在快速下跌的时候由于盯着盘面而恐惧,最后错过这笔低价位的交易。

你遵循的原则就是:这笔交易一定比你上一笔交易便宜,至于便宜多少,看你自己的个人时间安排,执行交易时的即时价格。

建仓完毕,我的平均成本大概是5.2元左右,所以到2020年4月13日的最低价3.78元,我大概满仓深套将近30%,但我一点也不担心。如果股价进一步下跌,我还会动用另外一只股票的钱继续买入分众传媒。

给大家看看4月13日已经有“内幕消息”的人开始疯狂抛售了,所以砸出了历史最低价,结果呢?这些人卖在了地板价,貌似他们拿到业绩大跌的提前“内幕消息”,实质自己成了价值投资者割“韭菜”的对象。

所以不要去羡慕人家有“内幕消息”的人,不但让他们亏钱,还面临“牢狱之灾”的风险。看看4月14日马上发布重大的利空消息,确实这个“内幕”消息还挺准的,可惜没用,只有误导的成分:

这种消息,如果换做之前的你,你肯定不是买,而是卖,疯狂地卖空。结果呢?回归历史看看,如果你反其道行之,最黑暗的时候,如果你选择买入分众传媒,那么2020年分众可以给你获得150%以上的收益率。

继续说我自己,直到买到2020年4月份,我买了很多分众传媒,是我持仓量最大的价值股。之后,股价再也没有创新低了,所以也就没再买入。

我也没想到,疫情肆虐的2020年,分众传媒这种按理冲击最大的行业和公司既然成了涨幅最大的股票。再一次验证了,“利空出尽就是利好”这句金句!当然我非常确信那个价位肯定低估了,但是我也无法预知分众传媒接下来会涨多少?

关于卖出条件,我有一个准则:那就是股价不回归合理,我一股都不会卖出。

直到最近市净率已经回归到历史平均附近了,我卖出了60%,把这些资金大部分配置在当前低估的品种上(不要问我是什么,说得够多了,就像当年说分众一样,几大篇文章专门写过),然后耐心等待市场的纠错,赚取低风险的利润,无视那些涨到“天上”的热门股。

持有到2020年11月,分众传媒的市净率已经接近历史平均水平了。“秋天来了”,“稻穗已经黄了”,可以开始收获了。

但是四季报的业绩预期还没出来,由于国内广告市场的恢复和新潮竞争的退去,各种利好都会蜂拥而至,股价并没有充分反应出来,所以可以继续持有。

截止目前,分众传媒我已经卖出6成以上仓位,从2018年9月持有到现在,取得110%的整体收益率,总共2年零3个月,年化收益率40%,足矣!

但是从2018年9月买入分众传媒持有到2020年4月之前,长达一年半时间还是亏损30%。

如果你只看一年的收益率,那肯定太差了,你也许会崩溃,更耐不住寂寞卖掉分众,去追热门股,结果两头被“闷杀”!所以做股票不是债券,更不是存款,不要认为每天有正收益,也不要认为每年一定有正收益。

这两年涨涨跌跌,那么多翻倍,几倍,甚至几十倍的股票,我从不觉得可惜,因为那些不是属于我能力圈范围内的钱,我赚不到是理所应当的,赚到了反而担心了,因为下次还会去冒险赚自己能力圈外的钱而陷入万劫不复。

切莫贪心,什么钱都想赚,最后竹篮打水一场空!

今天把价值股的投资过程毫无保留分享给各位,希望对各位有所启发!如果你有更好的方法也欢迎给我留言,赠人玫瑰留有余香,舍得分享,才会得到更多!

2468财商网原创文章,转载请注明出处。https://www.2468.net/3060.html

作者: 2468财商网

2468财商网(www.2468.net):专注于财商教育、儿童财商、财商书籍、财商测试、财商启蒙、青少年财商、财商培训等财商思维资讯。
返回顶部