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炒股需要选股的细心和持股的耐心

今天沪深股市走出分化行情,盘面呈现深强沪弱,最终三大指数涨跌互现。沪综指微跌0.40%,险守3600点大关,盘中一度跌破5日均线,下探10日均线获得支撑,日K线收一根下影线较长的阴T字线。深成指升0.70%,突破15600点大关,并创出本轮行情新高15632点。创业板指大涨2.27%,创出近5年零7个月的新高3366点。

量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11137亿,较昨日增加280亿,增幅为2.6%。分市场看,沪市成交额环比增3.3%,深市成交额环比增2%,沪市放量幅度稍高于深市。

资金动向,今日沪股通资金净流出7.97亿,深股通资金净流出12.22亿,北向资金整体净流出20.19亿。陆股通连续12个交易日资金净流入的强势局面遭到终结!不过,今日的净流出额较小,与此前12个交易日累计净流入额(536.97亿)相比更是微不足道。2468财商网小编认为不能据此推断外资的乐观态度有重大转向,暂可看作其操作节奏的小调整,不必多虑。

融资融券方面,截至1月21日,上交所融资余额报8159.93亿元,较前一交易日增加47.4亿元;深交所融资余额报7449.92亿元,较前一交易日增加33.42亿元;两市合计15609.85亿元,较前一交易日增加80.82亿元。至此,融资余额已连续4个交易日增长,总量突破1.56万亿大关,再创5年多以来的新高。昨日(周四)大盘创出阶段新高,强烈刺激了融资客的神经,其乐观情绪爆棚,大举加仓上杠杆。

今天的量能实现了环比放大,虽然增幅微弱,但也是值得肯定的。通常周五面临周末消息面和外盘的不确定性,容易出现缩量。而今天不仅环比放大2.6%,而且还是近6个交易日里量能最大的一天。这对于市场保持良好的活跃度很有帮助。

炒股需要选股的细心和持股的耐心

当然,市场中存在的割裂、分化现象也值得重视。比如指数层面,虽说本周三、四大盘两连阳时,沪综指的涨幅已明显弱于深市的深成指、创业板指,但起码沪综指还能收红。而今天在市场放出本周最大成交量的情况下,沪综指全天竟然没能红盘哪怕一秒钟。如此严重的分化,在本月行情中是极为罕见的。

再看个股层面,创业板指数大涨2.27%,但板块内个股下跌比例高达71%。深市整体看,下跌股占比更达72.2%。沪市方面,倒是没有背离,指数跌了0.4%,下跌股占比72.5%。从数据不难看出,今天又是新增资金狙击局部板块、个股的结构性行情。

那么,这个新增资金是谁呢?最大可能还是新近完成发行、手握巨资的基金经理们。这路资金的特点,数额巨大且迫切要建仓。场内的老资金忙碌了一年,无论盈亏如何,临近春节这几天大多会选择休整一下,为来年开门行情养精蓄锐。而新基金则完全不同,根据募集合同,通常要在1-3个月内完成约定比例的建仓。

大资金建仓本身就比中小投资者难,一般的小散,甭管买哪只股、买多少股,敲几下键盘,几秒钟就能搞定。大资金就没那么容易了,叠加新基金建仓的目标大多是机构抱团股、权重股,筹码已经较为集中。想快速的达到一定持股市值,很大可能会推高股价。用投资者的话说,就是拉高建仓。对于这类新增资金而言,时间就是仓位,就是生命线。

要知道,如果建仓慢了,后面排队发行的上百只基金,募集完成可不会等着之前的基金建完仓才去买股。所以,对于基金而言,什么假期因素,根本无暇顾及,这更像是一场赛跑。下手早、下手快建仓成本相对能低一些,晚了就只能付出更高成本。

其实,从最近一周的走势看,市场涨跌震荡比较平稳,能感到有大资金想逢震荡低点布局。市场成交额也有明显萎缩的迹象,本周三更是降到了年内低点9100亿。但周四、周五风向有变,有资金抢跑介入。为啥会这样呢?很简单,为了抢时间,每天都有募集完成的新基金入市,都想坐轿子,不想抬轿子,只好先下手为强了。

今天盘面还有一个特征值得注意,医药、医疗保健、基因疫苗等大健康板块大幅拉升,霸屏板块指数涨幅榜。2468财商网小编以为,这也是新基金建仓策略微调的体现。前一段暴涨的抱团股,如白酒、有色稀土、光伏、新能源产业链等,短期涨幅太大,市盈率已经明显高出了理性范畴。虽然从配置角度,新基金也会分出部分资金介入上述板块,但短期很难容得下新发基金庞大的资金体量。他们也会考虑选择相对的价值洼地,比如以医药、医疗、基因为代表的大健康板块。

这类板块调整时间较长,年底年初大盘这波攻势涨幅明显滞后,很多个股距离去年7、8月份的高点还有较大空间。在基本面没有问题的背景下,非常适合大资金短时间内扫货建仓。大盘可以翻翻涨幅榜,今天不少领涨个股具有上述特征。

2468财商网小编向来不建议无脑追高,也不做板块或个股的推荐。但盘面表现出的新动向却值得重视,二八分化格局中,二和八都是动态的,被错杀的、或暂时还没被发现的,不代表永远独守冷宫。年初资金面极度宽裕,只要是金子,都有表现的机会,需要的是选股的细心和持股的耐心。

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