兴业银行12月27日发行可转债,每股需要2.406元资金配债

兴业银行12月27日发行可转债

这个消息真的吓到我了,我本想怎么也到年后了。没想到下周一就要申购了。

兴业银行股东牵涉到配债的问题。晚上抓紧看了一下相关信息。每股需要2.406元资金配债。我有大概3万股兴业银行,配债就需要7万左右。

先简单说一下这个债,所有观点不能作为投资参考,请仔细斟酌。

兴业银行12月27日发行可转债,每股需要2.406元资金配债

1:打新债

如果不是股东,可以像平时打新债一样申购新债。中签率应该挺高的,我估计2到3个账户应该会中一签。

新债上市,可以参考过去的几个银行转债,浦发转债价值是比较低的,当前也有104元。浦发作为保底,兴业最少也是104以上,这个价格的概率很低,因为兴业的溢价率比浦发低不少。

南京银行转债当前119元,溢价率是比较接近兴业的。也就是说最乐观的情况有可能到119.打新收益达到19%。当然概率最大的还是平均值110左右。

2:老股东配债的问题

老股东配债就有点纠结。比如我,已经满仓了,我有3个选择。

第一:卖股拿现金去配债。这个选择是非常不划算的。因为兴业的转股价是25块多,而当前的股价只有19块多。抛开博弈,从价值的角度说相当于卖了便宜的股票去买更贵的可转债。

第二:筹7万元进行配债。如果你是有现金,并且不打算买股票,就直接配债。这个债是可以无脑配的,几乎没有破发的可能性。大概1个月后,上市卖出,大概赚5%到10%左右的收益。

第三:放弃配债,用现金买入兴业股票。

我之所以纠结就是这个选项。

可转债的利息收入是逐年递增的,前2年很低,后面越来越高。对于兴业银行公司来说,最理想的状况就是2年内进行强制转股。强制转股的价格大概在30元附近。也就是说,最符合公司利益的路径是兴业银行2年内股价涨到30元。

当前股价不到20元,这样就有一个不小的预期差。买入正股,有可能会博取一个不错的收益。风险也有,就是兴业发展不好,变成浦发银行那样,长期下跌,正股亏损。

3:抢权套利

因为兴业转债规模大,中签率高,所以存在一个套利可能性。就是明后天买入兴业正股,下周一可以配债。

但是存在一定的不确定性。往好的方面想,因为存在抢权的可能性,明后天兴业股价上涨概率大。配债之后卖出正股,债券上市后卖出,这样就有可能正股和债券都盈利。

不好的想,如果正股买入后下跌,亏损卖出,可能将可转债的利润亏掉,甚至更多。

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刚才问了一下我老婆,她有一些现金,最后商量的结果是正常配债。我一度比较兴奋,希望能把这部分现金买入兴业银行正股,去博取未来30元的预期。

兴业银行12月27日发行可转债,我和老婆一致决定配债,这个钱本身就不是我的,我甚至不知道有多少钱,意味着这个钱本来就不属于股市,相当于我找她做了一个短期借贷,如果真的是借贷,我是不可能买股票的。

一个全身投入股市的人,真的希望拥有越来越多的股份。就这样,加油吧小散户们。

 

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