消费股最强方向是高端白酒和次高端白酒

12月27日沪深两市冲高回落,上证综指报收3615.97点、下跌0.06%,创业板指报收3293.81点、下跌0.1%,深圳成指上涨0.04%,科创50下跌0.23%。

两市成交1.13万亿元,与上一交易日有所放量。北向资金暂停买入。板块方面,中药、家电、建材涨幅居前,互联网、汽车、光伏跌幅居前。

消费股最强方向是高端白酒和次高端白酒

老规矩,直接上干货。

继续强调白酒的投资机会。

我反复说,消费股里面,最强的方向还是高端白酒和次高端白酒。

高端白酒组合:贵州茅台、五粮液和泸州老窖。

次高端白酒组合:山西汾酒和酒鬼酒。

相对而言,高端白酒确定性要强一些,次高端白酒成长性要强一些。

山西汾酒和酒鬼酒涨的比茅五泸好,核心原因,就在于成长性更高。

光伏左侧继续调整,市场有小道消息,光伏整县推进政策要取消,有人被吓傻了,火速清仓,直接跑路。

我认为,首先,光伏整县推进政策也就是今年推出,短时间就取消的可能性很小,很可能是谣言,最多是微调,完全逆转不是政策行事风格。

更要重要的,光伏的投资逻辑,不是一天两天的逻辑,是产业逻辑、政策逻辑的叠加。

如果只盯着每天的消息炒股,格局就小了。

放大格局,才能穿越迷雾。

上面领导已经说的很清楚,碳达峰碳中和成为我国中长期发展的重要框架。

相应的,我认为,碳达峰碳中和也是A股中长期投资的重要框架。

也就是说,光伏、锂电依然处于比较快的成长期,方向没有问题。

目前的左侧下跌,主要是风格再平衡,以及估值与业绩的再匹配。

对于光伏和锂电而言,调整的过程,也是砸出黄金坑的过程,对于真正具有行业优势的地位公司来讲,更是如此。

注意,光伏和锂电内部会有分化,板块性大涨比较难,更多的要找到逻辑最强的细分方向。

一个总的脉络是,产业链利润会向下游分配,越往下游走,表现相对会越好。

光伏,按投资逻辑强弱排序:光伏电站>光伏设备=辅材>组件>电池片>硅料>硅片。

锂电,按投资逻辑强弱排序:动力电池>隔膜>电解液>锂矿>正负极。

动力电池,重点关注二线龙头,宁德时代如果有裂缝,那么二线动力电池龙头相对机会会更大,比如亿纬锂能。

隔膜,明年供需格局比较紧张,扩产存在限制,主要标的是恩捷股份和星源材质。

风电,有老铁在后台问到,风电我之前说的比较少,总体逻辑不如光伏和锂电。

从整机、风塔、叶片、铸件几个主要产业链环节的龙头公司业绩来看,明年增速普遍偏低,大概20%左右,有的还不到,跟光伏锂电普遍30%以上的增速没法比。

研究下来,稳增长背景下,新基建的主要受益方向其实就是新能源、数据中心这几个领域。

老基建的受益方向,主要是建筑和建材。

科技成长短期承压,但拉长时间来看,终会王者归来。

毕竟,科技创新和产业升级,才是真正的国运所在。

做投资,越是艰难,越需要情怀。

好了,今天的文章就是这样,祝老铁们好运连连。

 

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