阿里股价暴跌超50%,查理芒格抄底阿里巴巴(芒格抄底中概股)

在经历了开年的股价重锤之后,中概股这两日似乎有种拨得云开见月明的感觉,昨日继续反弹,贝壳大涨逾10%,唯品会、拼多多、爱奇艺等多股上涨。

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就在前几日,根据最新的持仓报告(13F)显示,伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US)副董事长查理·芒格(Charlie Munger)增持了他个人在阿里巴巴(BABA.US)的股份,股份数量为30万股。

不少球友表示:难道又到了可以抄底中概的时候了?

 

01、芒格再度抄底30万股阿里巴巴股份

2022年1月初,查理·芒格旗下公司Daily Journal向美国SEC提交了13F报告,披露了截至2021年四季度末的美股持仓情况,根据持仓变动,芒格再度大幅加仓阿里巴巴。

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由于组合中其他个股持有数量未变,明显是在用公司新增资金进行投入。据了解,去年10月,Daily Journa开始买入中国电子商务巨头阿里巴巴的股票,此时的阿里已经经历了2020年四季度股价的重创,单季度下跌超20%。

在2021年,阿里股价更是持续下跌,年内跌超50%。

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芒格在2021年更是越跌越买,而且是加码在买:

2020年四季度,阿里股份单季度下跌了20.83%,芒格选择在第二年出手,首次买入了这只中概股;

2021年二季度,阿里股价保持平稳,基本在220美元附近,芒格未有进一步动作;

2021年三季度,阿里股价单季度下跌了34.72%,股价跌到了150美元一线,芒格二次出手,加仓了13.7万股,增持幅度达83%;季末持有阿里巴巴30.2万股,持仓市值为4472万美元,占总持仓市值的20%;

到了四季度,阿里股价持续下滑,单季度下跌19.76%,股价跌到了120美元,芒格再度增持30万股。

芒格曾在一次访谈中表示,“中国有30年的实际经济增长率,这是世界历史上任何大国都没有过的,我投资了一部分美国公司,它们在中国做生意,包括可口可乐。当然,我对中国头部公司(的认知方面)也有非常成功的经验,这也可能会持续下去。”

此前,芒格曾通过投资比亚迪为伯克希尔赚取了超过50亿美元的浮盈,盈利幅度一度超过20倍。

 

02、有球友抄底中概互联:芒格的乐观,也增加了我的乐观

不光是阿里巴巴,2021年算是中概股的至暗时刻,阿里、拼多多、美团等多只股票遭遇腰斩,中概互联ETF也因此而频频登上雪球热股榜,其中球友也一度被称为“丐帮人”,那么中概互联的投资机会到底有没有因芒格这次抄底而显现?球友顿牛表示:

一个月前我曾在雪球说,不建议盲目抄底中概ETF,因为没有明显信号,但应该优选基本面不受影响的个股,比如腾讯。但看到芒格老爷子大幅加仓阿里巴巴,我想了一晚上,今天加仓中概,聊聊我的思考。

1、2021年教育股扑街、几个头部公司股价也遭遇重创,在文化差异和信息差异下,如果有外资大幅撤出中概股也不奇怪,这大概也是美中概和港中概跌跌不休的原因之一,这种撤出,有一定的恐慌情绪,很可能造成超跌。

2、查理芒格作为一个美国人,大举增持阿里巴巴,想必对所有风险已经有过谨慎的评估,他的乐观,也增加了我的乐观。

3、看了眼腾讯和阿里的历史财报,他们依然是两台不折不扣的印钞机。他们手上掌握着大量的资源,足够他们再进行一次新的创业,他们的技术储备和互联网的延展性,增加了他们重建第二曲线的可能性,这是传统企业少有的优势,因此腾讯阿里即便增速放缓,单凭这种可能性也不应该只有20倍以下的估值,万一他们能重演微软的奇迹呢?

5、时间能抹平一切,股价涨了,很多所谓的负面也就烟消云散。

6、感觉中概股整体已经跌不动了。作为一名基本面投资者,这个说法容易遭人笑话,但这个“感觉”的确在我作出这个交易决定中起到了一些作用,我得坦诚相告。

7、对于这次抄底,我也做好了中概继续下跌的准备,如果幅度足够大,我想这会是几年来为数不多的赚大钱的机会之一,很乐意将其他持仓换成中概。

 

03、股民变基民,通过投资公募基金入市趋势正在形成

像中概股股价一样,在2021年经历了不少个股暴雷风险后,不少更倾向低风险低波动的股民也开始慢慢转型,据中基协发布《2020年全国公募基金投资者状况调查报告》表示:股民正逐步向基民转化,下面我们详细看下此份报告透露出的信息。

1、通过投资公募基金入市趋势正在形成

报告数据显示,个人投资者投资公募基金的主要资金来源为“从存款转入”“新增收入”,分别有76.3%和74.5%的投资者符合此选项;“从银行理财产品转入”以及“从股票转入”为次选择,分别有37.6%、35.8%的投资者选择。

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这意味着,闲钱(存款和新增收入)是基金投资的主要来源。再者,随着资管新规逐步落地、银行理财产品打破刚兑向净值化转型,居民理财资金也把基金作为理财出口。此外,随着基金赚钱效应强化,股民变基民正成为趋势。

2、股票型和混合型基金更受投资者喜爱

报告显示,个人投资者投资的金融品种表现出以现金管理类为主、多样化配置的特征,其中“银行理财产品”和“存款“占比均超过50%,分别为53.2%、53.0%;“股票”、“非货币公募基金”以及“货币基金”占比分别为45.3%、41.8%、38.2%;“债券”、“保险产品”占比在10%-20%之间;“私募证券基金”、“期货、期权等金融衍生品”、“私募股权基金”以及“信托产品”等其他,占比均低于10%。

从公募基金的投资品种中,个人投资者更倾向股票型和混合型基金。股票型基金被超过七成接受调查的个人投资者(74.1%)选择为公募基金主要投资品种,54.8%选择混合型基金,股票型和混合型基金较为突出。其他债券型基金(不含指数基金)、指数基金(不含ETF)、货币市场基金的选择比例分别是43.9%、40.6、22.9%。

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表:受调查个人投资者投资的公募基金品种类型来源:调查报告

另有22.9%和22.6%的投资者选择货币市场基金和ETF;选择FOF基金、QDII基金、其他基金的比例均不足10%。根据选择顺序综合计算后得到,比起“其他基金”,更多投资者愿意投资FOF基金。

3、新手更倾向基金定投

据报告显示,约九成投资者表示投资基本达到或超过预期。仅有10.8%的投资者表示收益未达到预期且相差较大,在所有被调查的投资者中占比最少。这其中大部分投资者对基金定投持肯定态度。超七成投资者认为基金定投“可以分散投资风险、是一种省心省力的投资方式”。

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值得注意的是,知识结构越高、年龄越高、投资经验越多的投资者定投意愿会降低。

数据显示,45岁以下的投资者更认可基金定投,45岁以上的投资者持负面态度的比例更高。学历层面,从初中到本科随着学历的升高,其对基金定投的态度越来越积极,但硕士和博士学历,则对定投呈现出稍偏负面的态度。

除此之外,大部分投资者选择相信自己的判断,当“自己发现某只基金表现非常好”时购买公募基金的比例高达66.7%。值得注意的是,购买公募基金时机最高比例(66.8%)的情形为“大盘正下跌,有抄底机会”,而“大盘正上涨,看好市场情形”的比例为44.5%。由此可见,个人投资者更多倾向于在具有一定风险的行情中冒险寻找投资机遇。

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购买基金之后,越来越多的投资者重视长期收益,不频繁交易。数据显示,“一般不查看账户盈亏”的比例为23.2%,“偶尔查看账户盈亏”的比例为40.1%。此外,还有25.1%的投资者虽然“频繁查看账户盈亏情况但不频繁交易”。仅有11.5%的投资者“频繁查看账户并进行交易操作”。

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总体来看,单只公募基金持有期为1到3年的个人投资者占比最多,为34.9%。平均持有时间为3年到5年和5年以上的个人投资者的比例分别为11.5%和9.6%。同比来看,5年以上的投资者比例从去年的7.7%上升至 9.6%,整体呈现投资期限拉长的趋势。

 

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