2022年股市行情怎么样(2022年中国股市预测)

大家晚上好,我是刀哥。

前两次有跟大家聊过大消费、券商这个板块,核心的公司还是贵州茅台、东方财富。不过最近贵州茅台继续调整,现在市值到了2.44万亿,按照520亿净利润,现在是47倍TTM市盈率,如果能调整调整到40-45倍,长期资金是可以考虑的,或者考虑买白酒基金也可以。东财这几天也在调整,现在3500亿市值,考虑到今年近90亿净利润,TTM市盈率不到40,算是合理估值。

然后有同学让我聊聊新能源。其实我对新能源了解的不够深刻,或者只是略懂一些皮毛,今天抛砖引玉,谈谈自己浅薄的看法,有研究的比较深刻的同学可以评论区留言。

2022年中国股市预测(2022年股票行情预测)

 

首先,我对国内部分新能源板块的公司的长期的投资价值是存疑的。很多公司只是蹭热点,本质上并不算是好公司,甚至有些公司曾经是管理很差的公司,因为风口来了,热点上去,估值起来,又融资了一波,公司似乎发展也不错。

潮水褪去,会知道谁在裸泳。

 

好公司我们讲几点:

1. 优秀的商业模式。这里面应该包含以下一些要点:有一定壁垒、天花板比较高、永续性比较强、不需要杠杆经营、持续创造现金流、技术的变迁对其影响不大,或者未来5-10年无影响。

这是好公司最基础的一个点。我们去看《基业长青》,里面的好公司,几十年以上的好公司,都是有这些个特点。而这些个特点,会形成公司独特的企业文化,让公司生生不息。

到了新能源这个板块,我们现在看到的是,从2020年开始的5-10年里,是一个风口。毫无疑问,版块里所有的公司(上游、下游)都会受益。我们看新能源车的销售数据、保有量就知道了,一直在大规模的成长,而且从现在看,还在持续渗透,这种渗透短期还没有停止。且你们如果仔细看,新能源车子的更新速度有点像手机一样,1年更新一个版本。这对比以前油车,完全是不一样的模式。

我个人也定了一个MODEL Y,车子确实是蛮好的。无论是驾驶体验、车子价格、自动驾驶、科技性等,确实是比油车要好的。毫无疑问,新能源还是风口。从20年开始的5-10年,起码这些年,这个板块的公司的成长都不会有问题。

讨论更长期的投资价值,我认为我没有这个能力能看懂“技术的变迁对其影响不大”,我不是专业人士。但有个感觉是,或许电池技术会在未来某一年被颠覆,一旦颠覆,可能面临的压力就会比较大,关于这个看不太懂。这是我个人不投资新能源一个重要的原因。

 

2. 管理层比较优秀(战略能力、执行能力、勤勉情况、管理能力)。这些年,我看过不少公司,大多数公司的管理层相对来说,不算是优秀的,特别是很多券商的管理层,是真的不算有多优秀。我看过的优秀的管理层,我自认为,春秋航空的管理层是最优秀的管理层。春秋只是赛道不好,但管理层绝对优秀。我想任何投资者都会很放心把公司交给这样的管理层去打理,这就是好的管理层。东财的管理层也是很优秀的管理层。

但新能源这个赛道里面的很多公司的管理层,其实都不算多优秀。特别是一些强行蹭热点的公司。所以,精选一些优秀的管理层很重要。

我们都不否认,新能源还会继续渗透,但龙头公司,优秀公司渗透的力度会更大,而不好的公司,可能慢慢就会因为风口逐步褪去,竞争逐步激烈,失去了自己的市场地位。

总体看,新能源板块,经历了21年一波暴涨之后,今年也会出现分化(有的公司会继续涨,有的公司可能要腰斩)。一如当年的互联网行业一样。且这个行业的供给会出现一些井喷式的增长。

井喷式的增长这个逻辑很好理解:

1. 车企。太多的企业要过来造车,小米就不用说了,听说索尼也要造车了。后面会看到,但凡是个公司,都想去造车。供给就会变得拥挤。

2. 电池厂。前段时间的中航锂电的事情我跟大家也介绍过,广汽已经全部换成这个电池厂,这给宁德时代带来的压力是实实在在的。

所以,整个行业,未来几年,大幅扩产会不会带来一个问题:行业供需失衡、产品价格暴跌。

 

各位一定要注意,价格并不是由成本决定,而是由市场需求决定。需求大,供给少,自然价格高、毛利高、净利高,企业爆发。但如果需求没怎么增,或者缓慢增,但供给突然成倍的增,这会到来恶性竞争,最终供需失衡,产品价格暴跌。

最近宁德时代的调整,无疑是这样的问题。市场担心竞争格局的问题,市场担心碳酸锂涨价的问题,市场担心供需平衡的问题。

因此,我比较固执的看法是,投资新能源行业,一定要有足够的专业度,要足够的勤奋,要经常去参加各种分享会,要经常去了解一些前沿的动态技术,要做到行业内的专业人士,且有大方向的判断能力。当然,还得一些运气。对我个人来说,完全没有这样的精力去做这件事情。而我相信,大部分人应该跟我一样,都是普通人,我也不认为可以做好这件事情。行业的专业度太高,公司太多,需要掌握的知识点太多,这是超出了大部分的能力圈。

如果要买,建议小仓位买一些个股是可以的。或者可以考虑买一些专业度比较高的基金经理的基金,比方说景顺长城的杨锐文的景顺长城系能源产业股票011328(不过最近一个月也调整了百分之十几)。

以上,只是抛砖引玉,有研究更深刻的同学,欢迎留言指导。

最后,有个建议,其实城市买电动车,我还是觉着雅迪好。图片

各位晚安,感谢各位点赞在看。

 

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