建信债券基金怎么样,建信债券基金排名哪个好

作者: 基金入门 分类: 基金百科 发布时间: 2022-02-27 20:17 ė 6 没有评论

2021-04-28 随着公募一季报披露完毕,各基金公司最新一季度的规模情况也随之揭晓。在部分基金公司实现非货币管理规模明显增长的同时,也有机构管理规模大幅缩水。

记者注意到,截至一季度末,建信基金的非货币管理规模为1282.77亿元,环比下降21.95%。除此之外,作为拥有16年发展经验的老牌银行系基金公司,建信基金目前还面临了主力业务长期业绩萎靡、爆款基金缺席、公司净利润同比下滑等难题。

建信债券基金怎么样,建信债券基金排名哪个好

 

一季度非货币规模骤减

公募机构的最新管理规模随着一季报披露完毕也正式出炉。整体来看,头部效应进一步凸显,部分基金公司的管理规模显著增长。据同花顺iFinD数据显示,易方达基金、广发基金、富国基金等机构的最新非货币管理规模依次分别为9346.13亿元、5848.38亿元、4842.07亿元,较前一季度分别增长1301.8亿元、793.44亿元、698.06亿元,增幅分别约为16.18%、15.7%、16.85%。

而在上述基金公司管理规模显著增长的同时,北京商报记者注意到,有个别基金公司的管理规模却逆势下滑。数据显示,截至2021年一季度末,建信基金的非货币管理规模为1283.08亿元,在全市场144家基金管理人中排名第28位。但在2020年四季度末,建信基金的非货币规模为1644.02亿元,在全市场143家基金管理人中排第22名。据此估算,建信基金最新一季的非货币管理规模环比减少360.94亿元,下降21.95%。

若拉长时间来看,2020年前三季度,建信基金的非货币管理规模分别为1239.44亿元、1446.17亿元、1414.39亿元,在全市场的排名也在第22-23名中徘徊。逆水行舟,不进则退,从上述数据不难看出,在“基金大年”的2020年,建信基金的管理规模增长相对缓慢,其规模排名也止步不前。

对于管理规模缩水的原因,北京商报记者发文采访建信基金,但公司方面对此未予以回应。

在财经评论员郭施亮看来,导致一家基金公司管理规模大降的原因可能主要有三方面。首先是今年2月以来,市场表现相对疲软,从而导致基金管理人的资金管理力度有所下降。另外,旗下基金遭遇巨额赎回、开启大手笔分红两种情况可能会导致产品规模有所下降。

正如郭施亮所说,同花顺iFinD数据显示,截至今年一季度末,建信恒瑞一年定开债券、建信恒远一年定开债券、建信恒安一年定开债券的规模分别为81.01亿元,80.6亿元、78.75亿元,较上一季度分别减少了86.6亿元、87.96亿元、85.72亿元。另外,年初至今,建信基金旗下有5只产品分红超1亿元,其中,建信恒安一年定开债券、建信恒远一年定开债券均分红了8亿元;建信恒瑞一年定开债券则分红7亿元;建信恒久价值混合、建信优化配置混合也分红了1.92亿元、1.52亿元。

“主力军”业绩萎靡

尽管规模变动不断,但债券型基金始终稳住了其在建信基金的“主力军”地位。数据显示,2021年一季度末,建信基金旗下债基规模为885.2亿元,占比高达68.99%。而在2020年的各个季度末,建信基金旗下债券型基金的规模占比均超70%。

虽然规模占比依然较大,但作为建信基金旗下主力产品的债基长期业绩表现却未尽如人意。同花顺iFinD数据显示,截至4月27日,在建信基金旗下数据可取得的45只(份额分开计算,下同)债基中,有21只产品近一年的收益率跑输同类平均,占比近五成。拉长时间至近三年来看,则有超八成的债基跑输同类平均。

针对上述现象,深圳中金华创基金董事长龚涛评价道,建信基金作为银行系基金公司,其最擅长的债基跑输同类平均确实比较意外,主要可能与公司管理不当以及市场环境影响两方面因素有关。另外,部分债基遭遇大规模赎回的同时还承担了同样的成本,因此会导致收益率下降及收入减少的现象产生。

相较之下,建信基金旗下包括建信健康民生混合在内的主动权益类产品表现似乎更胜一筹。数据显示,截至4月27日,在建信基金旗下数据可取得的56只主动权益类基金中,有35只产品近一年收益率跑赢同类平均,占比超六成。近三年,也有超五成产品跑赢同类平均。

值得一提的是,建信基金旗下主动权益类基金有20只产品近三年的收益率翻倍。其中,建信健康民生混合近三年的收益率高至156.28%,跑赢同类平均69.56个百分点。

爆款产品长期缺席

在主动权益类产品的表现上取得了不错的成绩,似乎也为建信基金发行相关产品进一步提供了动力。

数据显示,今年以来,建信基金共发行了8只基金,其中包括5只主动权益类基金、2只指数基金及1只债券型基金。但募集规模方面,仅有建信臻选混合、建信智汇优选一年持有期混合(MOM)超10亿元,分别募集到51.37亿元、27亿元。北京商报记者注意到,上述2只产品的募集时间均为今年1月,但在此期间,公募基金也喜迎“开门红”,百亿、千亿级爆款频出,上述产品的实募规模在此背景下也难言出色。

然而,爆款难出并非短期现象。在2020年“公募大年”期间,建信基金旗下的新发基金在募集规模上也稍显逊色。据同花顺iFinD数据显示,2020年,新发规模超百亿元的新基金共有31只,但这其中却不见建信基金的身影。

记者注意到,2020年度,建信基金发行的新基金募集规模超10亿元的仅有建信高股息主题股票、建信利率债策略纯债债券A、建信中证全指证券公司ETF、建信中债1-3年农发行债券指数A、建信中债湖北省地方政府债指数,而上述产品的募集规模分别为15.96亿元、17.5亿元、29.78亿元、65.1亿元、71.47亿元。

郭施亮表示,近两年,整个市场发行新基金的节奏明显加快,但在当前基金产品同质化较严重的背景下,竞争压力也明显见长。因此,对于业绩表现一般的基金公司而言,获客成本有限,新基金的销售情况也相对有限。

权益类基金成发力重点

综合上述情况来看,已有16年发展历史的建信基金在近年的表现似乎显得力不从心。据建信基金官网显示,建信基金成立于2005年9月,是由中国建设银行联合美国信安金融集团及中国华电集团资本控股有限公司出资成立。同时,建信基金也是境内首批成立的银行系基金公司之一。

但据建设银行2020年年报披露,建信基金2020年净利润为11.19亿元,同比下滑9.61%。对于净利润下滑的原因,4月28日建信基金对北京商报记者表示,2020年以来,由于货币基金市场环境出现较大变化,部分基金公司原有货币基金体量较大,对市场环境变化敏感度高,规模变化绝对值大,因此在一定程度上影响了净利润表现。据同花顺iFinD数据显示,截至一季度末,建信基金旗下货币市场基金的规模为3927.27亿元,占总规模比例高达75.37%。

连续遭遇净利润下滑、管理规模下降等多重打击,可以看出,建信基金在成长道路上困难重重。那么,建信基金如何才能扭转当前的局面?

“一方面,主要还是要实现优秀人才的积累,可以通过股权激励等方式留住人才。另一方面,则是要把产品做好,提升业绩。特别是对于债券型基金而言,近两年频频出现信用债违约的风险,这也在一定程度上考验了基金管理人的资产管理水平。”郭施亮如是说。

建信基金在接受北京商报记者采访时则提到,未来公司将以金融科技为手段提升投资能力,不断优化产品布局,重点发力权益类基金,以更加专业的投资能力为投资者提供更好的服务。

 

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